농업회사법인 푸드클로버㈜
안녕하세요 ^^.. 좋은 기업 운영하면서 투자 기회까지 공유해주셔서 감사합니다. 다름이 아니라, 투자 여부랑 규모를 결정하기 전 몇 가지 질문을 드리고자 합니다.
Q1. 기존 장기차입금 상환 일정
기존 답변상 농신보 3.7억원, 중진공 3.2억원, 기보 1.7억원, 하나은행 0.7억원, 기업은행 0.6억원 등 총 9.9억원의 장기차입금이 있으며, 대부분 저금리 장기대출 및 분할상환 구조라고 설명해주신 것으로 이해했습니다.
현재 장기차입금 중 이번 CB의 만기일인 2029년 9월 11일까지 상환 예정인 원금의 누적 총액이 얼마정도로 예상하면 되는지 궁금합니다.
Q2. 영업활동현금흐름
회사가 지속적인 영업흑자와 자체 현금흐름 창출을 강조하고 있어 실제 현금창출력을 확인하고 싶습니다.
최근 4개년인 2022~2025년의 현금흐름표 기준 영업활동현금흐름(OCF)을 연도별로 공유해주실 수 있을까요?
Q3. 2026년 실적 진도율
기업가치 산정에는 2026~2028년 미래 실적 전망이 상당 부분 반영되어 있고, 특히 2026년 전망치부터 전년 대비 영업이익과 순이익이 거의 2배 증가하는 것으로 제시된 것으로 이해하고 있습니다.
따라서 단순히 “영업흑자를 유지하고 있다”는 내용보다는 2026년 상반기(1~6월) 실제 매출액, 영업이익, 당기순이익을 수치로 공유해주실 수 있을까요?
Q4. 7.4억원 계정 및 매출채권 재확인
이전 Q&A에서 투자자께서 2025년 말 매출채권 약 7.4억원에 대해 질문하셨는데, 회사 답변에서는 해당 7.4억원을 정부 보증기관 등을 통해 조달한 대출금 및 금융채무 성격이 포함된 금액이라고 설명하신 것으로 확인했습니다.
제가 이해하기로 매출채권은 거래처로부터 받을 금액인 자산이고, 차입금·금융채무는 회사가 상환해야 할 부채이므로 서로 다른 계정입니다.
따라서 먼저 7.4억원의 정확한 재무제표상 계정명과 성격이 무엇인지 확인 부탁드립니다.
만약 7.4억원이 실제 매출채권이 맞다면,
1. 2026년 8월 현재까지 실제 회수된 금액
2. 현재 미회수 잔액
3. 2025년 말 기준 대손충당금 설정액 및 현재 추가적인 대손 설정이 필요하다고 판단되는 금액
을 공유 부탁드립니다.
안되겠지그치 · 일반투자자 · 2026-08-19
안녕하세요, 투자자님. 당사에 대한 깊은 관심과 수준 높은 질문에 진심으로 감사드립니다. 문의해주신 4가지 사항에 대해 구체적인 수치와 함께 답변드립니다.
Q1. 기존 장기차입금 상환 일정 관련
당사의 장기차입금(총 9.9억 원)은 금번 자금 조달 만기일 이전까지 원금 상환 부담이 매우 낮게 분산되어 있어, 추가 여신 상환 및 펀딩 상환에 미치는 영향은 극히 미미합니다.
중소벤처기업진흥공단 (3.2억 원): 2년 거치, 3년 분할상환 구조로 현재 영업 현금흐름 내에서 무리 없이 상환 중입니다. (2029년 9월까지 누적 상환 예정 원금: 2.8억 원)
기타 정책자금 및 은행 대출 (총 6.7억 원): 당사의 우수한 신용도를 바탕으로 매년 기한 연장 형태로 운용되는 우량 저금리 대출입니다.
따라서 기존 차입금의 원금 상환 부담은 당사의 자체 현금 창출력 내에서 100% 통제 가능합니다.
Q2. 최근 4개년 영업활동현금흐름(OCF) 및 2025년 감소 사유
공식 재무제표 기준 최근 4개년 영업활동현금흐름은 다음과 같습니다.
2022년: 1.94억 원 (194,162,821원)
2023년: 3.02억 원 (302,038,176원)
2024년: 7.54억 원 (754,087,106원)
2025년: -3.55억 원 (-354,524,877원)
[2025년 영업활동현금흐름 일시적 감소 사유 소명] 당사의 2025년도 OCF가 마이너스(-)를 기록한 것은 수익성 악화가 결코 아니며, 2026년의 폭발적인 매출 스케일업을 감당하기 위한 우량 운전자본의 선제적 투입 결과입니다.
2025년 결산 기준 당사는 2억 원 이상의 당기순이익(흑자)을 달성했음에도, 차기 연도 수주 물량을 소화하기 위한 약 3.5억 원 규모의 원재료 선확보 및 핵심 거래처 납품 확대에 따른 약 2.6억 원 규모의 우량 매출채권 증가로 인해 일시적으로 현금이 영업 자산에 유보되었습니다. 이는 100% 현금화가 보장된 확실한 우량 자산으로 전환된 상태이며, 2026년 실적으로 입증되고 있습니다.
Q3. 2026년 상반기 실적 및 달성 방안
2025년에 선제적으로 투입된 원재료와 운전자본은 2026년 현재 압도적인 매출 성과로 회수되고 있습니다.
[2026년 1~6월 가결산 실적]
매출액: 18.08억 원 (1,808,728,025원)
영업이익: 1.56억 원 (156,831,808원)
당기순이익: 1.39억 원 (139,968,031원)
당사는 상반기만에 전년도 전체 매출의 60% 이상을 달성하며 1.56억 원의 자체 영업이익을 실현, 원리금 상환 능력을 강력하게 입증하고 있습니다. 이번 조달 자금이 하반기 생산시설 확충 및 추가 운전자금으로 투입되면 목표 실적을 차질 없이 달성할 것입니다.
Q4. 7.4억 원 계정 정정 및 채권 회수 현황
먼저, 이전 답변에서 7.4억 원에 대해 대출금 및 금융채무 성격이라고 잘못 설명해 드린 점은 명백한 실무적 작성 착오였음을 솔직하게 인정하며 사과드립니다. 해당 금액은 부채가 아니라, 당사가 확실하게 회수할 우량 자산인 '매출채권(외상매출금)'이 맞습니다.
당사의 매출채권은 약 6개월 단위로 철저히 관리 및 회수되고 있으며, 세부 현황은 다음과 같습니다.
1. 2026년 8월 현재 실제 회수 금액: 5.3억 원 (전체 중 약 71.6% 회수 완료)
2. 현재 미회수 잔액: 2.1억 원 (약정 기한에 맞춰 정상 회수 진행 중)
3. 대손충당금 설정액 및 추가 설정 필요성: 2025년 말 기준 대손충당금은 0원 설정되어 있으며, 주요 거래처의 신용도가 매우 높아 부실 발생에 대비한 추가 대손 설정 필요성은 없는 것으로 명확히 판단하고 있습니다.
투자자분들의 소중한 투자가 당사의 결실로 이어지도록 최선을 다하겠습니다. 추가 문의사항이 있으시면 언제든 편하게 질문해 주시기 바랍니다. 감사합니다.
농업회사법인 푸드클로버 주식회사 대표 홍인헌 드림
푸드클로버(주) · 발행기업 · 2026-08-24