자본시장법에 따라 증권형 크라우드펀딩을 통한 증권 발행가능 기업은 아래와 같습니다.

* 창업 7년 이내/초과

• 회사설립일(창업일)은 사업자등록증의 개업 연월일을 기준으로 합니다.

따라서 회사설립일로부터 청약개시일(프로젝트 시작일)까지의 기간이

7년 이내인지 초과인지의 기준이 됩니다.

** 기타사행성 업종

① 일반 유흥주점업, 부도 유흥주점업 및 기타주점업

② 무도장 운영업

③ 그 밖에 다수의 일반투자자로부터 자금을 조달하는 것이 바람직하지 않은 업종

발행기업이 크라우드펀딩을 통해 증권을 발행할 수 있는 금액은 연간 15억 원으로 제한됩니다.

이 때 15억 원은, 이번에 모집하려는 증권의 모집가액과 모집일(청약개시일)로부터 과거 1년 동안 이루어진 증권의 모집가액을 모두 합산하여 산정됩니다.

먼저, 발행기업의 재무상태 및 추정 현금흐름, 사업계획 등을 통해 필요한 자금을 계산하여 발행하고자 하는 증권의 총 모집금액을 설정하는 것이 중요합니다.

다만, 참고사항으로 국내외 평균 금액을 알려드리자면

현재(‘16년 4월)까지 국내 목표금액 평균은 2억 원 미만이며,

펀딩에 성공한 기업의 최종 모집금액 평균 또한 약 1억 8천억 원 정도로 역시 2억 원 미만입니다.

해외의 증권형 크라우드펀딩의 경우 2~3억 원 정도가 평균입니다.

물론, 실제 펀딩을 진행한 기업들의 목표금액은 5-7천만 원대부터 7억 원까지 다양한 금액대로 설정되어 있으니 해당 발행기업의 펀딩 진행 목적을 고려하여 설정하시는 것을 추천합니다.

크라우드펀딩을 통해 발행 가능한 증권의 종류는 크게 지분증권(주식), 채무증권, 그리고 투자계약증권입니다.

※ 해당 증권을 소유함에 따라 가질 수 있는 권리를 표를 통해 한 눈에 알아보면!

크라우드펀딩 프로젝트 일정 협의부터 주주총회, 이사회결의, 한국거래소 종목코드 획득, 온라인IR자료 준비 등 청약 개시 이전에 발행기업의 준비여건에 따라 최소 1주에서 최대 45일까지 소요됩니다.

단, 일정 협의 이전 모집심사 기간 1주일도 고려하셔야 합니다.

청약이 개시되면 평균 30~60일(30일 이하도 가능) 정도의 청약기간이 소요되며,

청약마감 후 명의개서대리인 계약, 배정작업 등 주금납입일까지 약 10일 정도 소요됩니다.

※ 청약 개시일과 종료일은 발행기업이 직접 설정합니다

펀딩(모집) 시작 및 완료까지의 큰 프로세스는 아래와 같습니다.

프로젝트 간편(모집)심사 신청을 통해 기업, 사업 및 펀딩 계획 등을 제출하며 펀딩포유에서는 내부적으로 모집심사를 진행합니다.

1차로 프로젝트 간편 심사 신청 시 제출해야 할 서류 및 자료는 다음과 같습니다.

기업가치는 크게 자산가치, 수익가치, 상대가치를 구하는 방식으로 나뉘는데요.

기업가치를 산정하는 방법으로 기업이 미래에 창출할 것으로 기대되는 현금흐름을 무위험이자율에 해당기업의 위험 프리미엄을 가산하여 산출한 적정 할인율로 할인하여 현재가치로 계산하는 방법 (DCF: discounted cash flow)이 일반적으로 활용됩니다.

간편(모집)심사 신청 시

신청한 기업의 법적 요건 충족여부를 우선적으로 검토하고 있으며, 상세한 심사 기준에 대해서는 공개하지 않는 점 양해 부탁드립니다.

자본시장법에 따라 중개업자는

발행기업의 제출 서류, 재무상황, 사업계획, 대표자 및 경영진 이력, 특허 및 보도자료의 진위, 신뢰성 관련 사항, 첨부서류 등

서류검토 및 실사 등을 통한 게재내용의 사실확인의 의무가 있습니다.

따라서 아래 제시되는 자료를 사실에 입각하여 제출하셔야 합니다.

 1.일반 및 사업관련 자료

2. 재무자료

3. 조직 및 인원관련 자료

4. 기타사항

공모로 진행될 경우 온라인 IR은 모두에게 오픈됩니다.

단, 펀딩포유 회원이 아닌 경우 발행기업의 기본정보만 확인 가능하며,

상세한 온라인IR의 내용은 펀딩포유 회원가입 및 로그인을 해야 열람할 수 있습니다.

사모의 방식으로 펀딩을 진행할 경우

모집내용을 제외한 발행기업의 기본정보만 오픈 되며,

발행회사가 요구할 시 사모 진행에 관한 모든 내용이 일반에 공개되지 않습니다.

법적으로 청약 개시 전에 온라인IR을 공개하도록 되어 있습니다.

펀딩포유에 방문하는 투자자들에게 사전 홍보를 하고 피드백을 통해 사전수요를 확인할 수 있도록 5일 전에 공개하는 것을 원칙으로 합니다.

자본시장법에 따라 게재정보 중 투자자의 투자판단에 영향을 미칠 수 있는

발행조건, 재무자료, 자금사용목적 등 중요한 정보가 게재 이후 변경된 경우,

발행기업은 게재정보를 즉시 정정하여야 합니다.

또한 이러한 정정이 청약기간의 말일로부터 7일 이내에 이루어진 경우에는

그 정정 게재일로부터 7일 후로 청약기간이 연장되도록 하여,

변경된 정보를 토대로 투자자가 충분한 의사판단을 할 수 있도록 하여야 합니다.

자본시장법에 따라 중개업자는 청약증거금을 보관하지 않습니다.

투자자의 청약증거금은 청약증거금예치기관인 [한국증권금융]에 보관됩니다.

각 프로젝트별 청약증거금 예치기관은 증권발행주요사항 자료를 통해 확인해 주시기 바랍니다.

모집 성공 시, 모집종료일로부터 8일 이내에 발행기업에 주금납입이 완료됩니다.

※ 주금납입 : 최종 투자자 배정이 완료된 후 모집된 투자금을 발행기업의 법인계좌로 이체(납입)

법적으로 목표금액의 80% 이상 달성하였을 시 모집 성공으로 투자금을 수령하실 수 있습니다.

목표금액의 100% 이상 초과 모집금액에 대해서는

청약 개시 전 발행기업이 설정한 <최대 모집 가능 금액>까지만 모집 및 수령 가능합니다.

목표금액과 최대모집가능금액에 대하여 청약 개시 전에 펀딩포유와 협의 및 확정하셔야 합니다.

<최대 모집 가능 금액> 미설정 시 목표금액까지만 투자금을 수령하실 수 있습니다.

단, 청약 기간 중 목표금액 자체를 변경하실 경우,

이에 대한 이사회 소집 및 결의와 투자자에 변경 내용 공지, (필요 시)청약기간 재설정 등

부가적으로 처리해야 할 사항들이 발생하게 됩니다.

모집 종료 후 증권 발행 프로세스는 아래와 같습니다.