자주하시는 질문과 답변입니다.
증권형 | 생성 |
자본시장법에 따라 증권형 크라우드펀딩을 통한 증권 발행가능 기업은 아래와 같습니다.
* 창업 7년 이내/초과
따라서 회사설립일로부터 청약개시일(프로젝트 시작일)까지의 기간이
7년 이내인지 초과인지의 기준이 됩니다.
** 기타사행성 업종
① 일반 유흥주점업, 부도 유흥주점업 및 기타주점업
② 무도장 운영업
③ 그 밖에 다수의 일반투자자로부터 자금을 조달하는 것이 바람직하지 않은 업종
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발행기업이 크라우드펀딩을 통해 증권을 발행할 수 있는 금액은 연간 15억 원으로 제한됩니다.
이 때 15억 원은, 이번에 모집하려는 증권의 모집가액과 모집일(청약개시일)로부터 과거 1년 동안 이루어진 증권의 모집가액을 모두 합산하여 산정됩니다.
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먼저, 발행기업의 재무상태 및 추정 현금흐름, 사업계획 등을 통해 필요한 자금을 계산하여 발행하고자 하는 증권의 총 모집금액을 설정하는 것이 중요합니다.
다만, 참고사항으로 국내외 평균 금액을 알려드리자면
현재(‘16년 4월)까지 국내 목표금액 평균은 2억 원 미만이며,
펀딩에 성공한 기업의 최종 모집금액 평균 또한 약 1억 8천억 원 정도로 역시 2억 원 미만입니다.
해외의 증권형 크라우드펀딩의 경우 2~3억 원 정도가 평균입니다.
물론, 실제 펀딩을 진행한 기업들의 목표금액은 5-7천만 원대부터 7억 원까지 다양한 금액대로 설정되어 있으니 해당 발행기업의 펀딩 진행 목적을 고려하여 설정하시는 것을 추천합니다.
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크라우드펀딩을 통해 발행 가능한 증권의 종류는 크게 지분증권(주식), 채무증권, 그리고 투자계약증권입니다.
※ 해당 증권을 소유함에 따라 가질 수 있는 권리를 표를 통해 한 눈에 알아보면!
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크라우드펀딩 프로젝트 일정 협의부터 주주총회, 이사회결의, 한국거래소 종목코드 획득, 온라인IR자료 준비 등 청약 개시 이전에 발행기업의 준비여건에 따라 최소 1주에서 최대 45일까지 소요됩니다.
단, 일정 협의 이전 모집심사 기간 1주일도 고려하셔야 합니다.
청약이 개시되면 평균 30~60일(30일 이하도 가능) 정도의 청약기간이 소요되며,
청약마감 후 명의개서대리인 계약, 배정작업 등 주금납입일까지 약 10일 정도 소요됩니다.
※ 청약 개시일과 종료일은 발행기업이 직접 설정합니다
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펀딩(모집) 시작 및 완료까지의 큰 프로세스는 아래와 같습니다.
프로젝트 간편(모집)심사 신청을 통해 기업, 사업 및 펀딩 계획 등을 제출하며 펀딩포유에서는 내부적으로 모집심사를 진행합니다.
1차로 프로젝트 간편 심사 신청 시 제출해야 할 서류 및 자료는 다음과 같습니다.
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기업가치는 크게 자산가치, 수익가치, 상대가치를 구하는 방식으로 나뉘는데요.
기업가치를 산정하는 방법으로 기업이 미래에 창출할 것으로 기대되는 현금흐름을 무위험이자율에 해당기업의 위험 프리미엄을 가산하여 산출한 적정 할인율로 할인하여 현재가치로 계산하는 방법 (DCF: discounted cash flow)이 일반적으로 활용됩니다.
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간편(모집)심사 신청 시
신청한 기업의 법적 요건 충족여부를 우선적으로 검토하고 있으며, 상세한 심사 기준에 대해서는 공개하지 않는 점 양해 부탁드립니다.
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자본시장법에 따라 중개업자는
발행기업의 제출 서류, 재무상황, 사업계획, 대표자 및 경영진 이력, 특허 및 보도자료의 진위, 신뢰성 관련 사항, 첨부서류 등
서류검토 및 실사 등을 통한 게재내용의 사실확인의 의무가 있습니다.
따라서 아래 제시되는 자료를 사실에 입각하여 제출하셔야 합니다.
1.일반 및 사업관련 자료
2. 재무자료
3. 조직 및 인원관련 자료
4. 기타사항
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공모로 진행될 경우 온라인 IR은 모두에게 오픈됩니다.
단, 펀딩포유 회원이 아닌 경우 발행기업의 기본정보만 확인 가능하며,
상세한 온라인IR의 내용은 펀딩포유 회원가입 및 로그인을 해야 열람할 수 있습니다.
사모의 방식으로 펀딩을 진행할 경우
모집내용을 제외한 발행기업의 기본정보만 오픈 되며,
발행회사가 요구할 시 사모 진행에 관한 모든 내용이 일반에 공개되지 않습니다.
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법적으로 청약 개시 전에 온라인IR을 공개하도록 되어 있습니다.
펀딩포유에 방문하는 투자자들에게 사전 홍보를 하고 피드백을 통해 사전수요를 확인할 수 있도록 5일 전에 공개하는 것을 원칙으로 합니다.
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자본시장법에 따라 게재정보 중 투자자의 투자판단에 영향을 미칠 수 있는
발행조건, 재무자료, 자금사용목적 등 중요한 정보가 게재 이후 변경된 경우,
발행기업은 게재정보를 즉시 정정하여야 합니다.
또한 이러한 정정이 청약기간의 말일로부터 7일 이내에 이루어진 경우에는
그 정정 게재일로부터 7일 후로 청약기간이 연장되도록 하여,
변경된 정보를 토대로 투자자가 충분한 의사판단을 할 수 있도록 하여야 합니다.
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자본시장법에 따라 중개업자는 청약증거금을 보관하지 않습니다.
투자자의 청약증거금은 청약증거금예치기관인 [한국증권금융]에 보관됩니다.
각 프로젝트별 청약증거금 예치기관은 증권발행주요사항 자료를 통해 확인해 주시기 바랍니다.
모집 성공 시, 모집종료일로부터 8일 이내에 발행기업에 주금납입이 완료됩니다.
※ 주금납입 : 최종 투자자 배정이 완료된 후 모집된 투자금을 발행기업의 법인계좌로 이체(납입)
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법적으로 목표금액의 80% 이상 달성하였을 시 모집 성공으로 투자금을 수령하실 수 있습니다.
목표금액의 100% 이상 초과 모집금액에 대해서는
청약 개시 전 발행기업이 설정한 <최대 모집 가능 금액>까지만 모집 및 수령 가능합니다.
목표금액과 최대모집가능금액에 대하여 청약 개시 전에 펀딩포유와 협의 및 확정하셔야 합니다.
<최대 모집 가능 금액> 미설정 시 목표금액까지만 투자금을 수령하실 수 있습니다.
단, 청약 기간 중 목표금액 자체를 변경하실 경우,
이에 대한 이사회 소집 및 결의와 투자자에 변경 내용 공지, (필요 시)청약기간 재설정 등
부가적으로 처리해야 할 사항들이 발생하게 됩니다.