·소득공제 혜택은 소득의 유형(근로소득, 사업소득), 공제 항목 등에 따라 달라질 수 있습니다.
·이자는 이자소득세(15.4%) 원천징수 후 지급됩니다.
· 2023년 1월 1일자 소득세법 개정으로 '소득세 과세표준 구간'이 조정되었습니다.
투자핵심노트
글로벌 아이템 '레이저 level(12m)' 개발로 세계 9조 시장에 도전합니다.
2012년 설립된 ㈜에스엔엘코리아는 유체량 측정과 관련한 계측기 설계·판매·유지관리를 하는 환경 전문 기업으로서, 관공서(정수시설 및 폐수시설) 및 산업현장(Process Line)의 유량 및 수위 측정을 기반으로 고객사의 원활한 유량 제어를 위하여 Engineering Consulting과 설치 및 사후관리까지 원스톱 서비스를 제공하고 있습니다.
계측기는 저장용 탱크를 통해 원료·반제품·제품 등을 보관·이동하고, 재고관리 및 생산관리의 목적상 특정 양을 측정하기 위해서도 Level 계측을 필요로 하기 때문에 계측기는 모든 산업부문에서 반드시 필요한 장비입니다. 또한 각 가정에 수도가 있듯이 모든 공장 뿐만 아니라 지자체에도 산업용 유체가 있어 흐름의 양을 측정하는 유량계와 탱크 내부의 높이를 측정하는 Level은 가장 기본적인 측정기기로 필수적인 제품입니다.
에스엔엘코리아는 현재 유량부문-전자유량계, 유량부문- Kolas 검교정, 시스템사업 총 3가지 사업을 운영하고 있으며, 2024년 레이저 level을 개발·출시하여 총 4개 영역의 사업으로 확장해 나갈 계획입니다. 2023년까지 시스템사업이 전체 매출의 67%를 차지하였으나 영업이익률이 더 높은 유량부문(전자유량계와 검교정)을 강화하기 위하여 세종공장을 매입하고 설비를 구축하여 현재 시운전 중에 있습니다. 또한 제품경쟁력과 가격경쟁력이 높은 레이저 level의 개발이 완료되면 향후 에스엔엘코리아의 주력 제품이 될 것으로 예상됩니다.
❶ 전자유량계는 유량을 측정하는 계측기로, 10년 이상 이태리 SGM사와 독점 대리점 계약을 체결하여 전자유량계를 수입·판매하여 왔으나 SGM 측에서 생산기지를 중국에서 한국으로 이전하는 것을 희망함에 따라 SGM사와 공동으로 하드웨어를 개발하여 국내 용도에 맞게 국산화하고 필드 테스트를 거친 후 현재까지 500대 이상 판매함으로써 품질과 시장성을 입증하고 있습니다. 또한 관련 특허도 보유하고 있어 자체 소프트웨어 솔루션을 추가 개발하여 향후 세계 무대에 진출할 계획입니다.
전자유량계는 관로의 사이즈에 따라 크게 14종으로 구분되고 모니터 판넬(변환기)의 위치에 따라 일체형과 분리형으로 나뉘는데 변환기와 바디가 고정 factor로 결합되어 있어 설치 후 추가 교정작업이 필요하지 않습니다. 이에 반해 국내 타 제조업체 제품은 유동 factor 방식으로 설치 전 교정작업을 필요로 합니다. 또한 비만관 전자유량계 개발에 필요한 특허(세계 특허도 가능한 기술)를 보유하고 있으며, 이를 통해 국가 조달 우선 구매 혜택을 받을 수 있습니다.
연구개발특구진흥재단의 ‘연구개발특구기술 글로벌 시장동향보고서’(2018.3)에 의하면, 전자유량계의 국내 시장규모는 2023년 2,945억원에서 2025년 3,429억원까지 성장할 것으로 전망되고 있으며(연평균 성장률 7.9%), 글로벌 시장 규모는 2023년 3조4천억원에서 2025년에는 3조9천억원에 이를 것으로 예상됩니다(연평균 성장률 7.0%).
에스엔엘코리아의 전자유량계 부문 매출(영업이익률 25%)은 2022년 약 2억3천만원에서 2023년에는 3.3억원으로 증가하였습니다. 공급능력 및 영업확대를 위하여 세종공장을 매입하고 국내 대리점 2곳 및 취급점을 확보함에 따라 2024년에는 12억원, 2025년 18억원에 이어 2027년에는 36억원까지 크게 확대될 것으로 예상됩니다.
❷ Kolas 검교정은 전자유량계의 제조를 위하여 자체 테스트 공정인 교정라인을 유지하면서 동시에 Kolas 인증을 보유하고 있기 때문에 함께 진행하고 있는 교정용역사업입니다. 교정매출은 에스엔엘코리아의 Cash-cow로서 회사 내에서 수행하는 입고교정매출과 고객사의 사업장에서 수행하는 현장(출장) 교정매출로 구분되며, 고객사의 유량계 교정주기는 연 1회입니다. Kolas 검교정 시장 규모는, 2023년 기준 전국에 한국 Kolas 인증업체 35개사가 등록되어 있고 용역의 특성상 100%가 국내 영업이며 연평균 5%의 성장률을 보이고 있습니다. 출고 전 최종공정으로서 자체 테스트를 위한 내부매출분(약 220억원 시장규모)과 교정용역계약에 의한 입고교정과 출장교정에 의한 외부 매출분이 있으며 시장 규모는 230억 수준입니다.
에스엔엘코리아의 검교정 분야 경쟁력은, 전문인력 4명을 보유하고 있어 2인1조 2개팀 운영이 가능하므로 고객의 시간적 요구에 유연하게 대처할 수 있다는 점과 미소유량 및 대용량 검교정범위 확대로 폭넓은 서비스를 제공할 수 있다는 점, 지원 거점이 세종시에 있어 전국에 산재한 고객사의 현장에 보다 신속하게 접근할 수 있다는 점이라고 할 수 있습니다.
이를 통해 에스엔엘코리아의 검교정 부문의 매출은 2023년 약 4.8억원에서 2024년에는 7억원, 2026년 11억원, 2027년에는 13억원으로 점점 크게 확대될 것으로 예상됩니다. 현재 검교정 부문의 영업이익률(50%)이 가장 높으나 설비와 인원 확보에 한계가 있으므로 장기적으로 영업이익 확대를 위해 레이저 level 사업을 본격적으로 추진해 나갈 계획입니다.
❸ 시스템영업은 주력사업의 연계 비즈니스로서 계측기 Turn-key project에 대하여 국내·외 제품 소싱과 에스엔엘코리아의 엔지니어링 기술을 결합하여 제공하는 서비스입니다. 10년 간의 사업 노하우와 계측기 시장을 파악하고 있기 때문에 가능하며 주력사업인 유량부문과 레이저level 부문에 기여하면서 수익창출에도 도움이 되고 있습니다. 이 사업으로 이태리 SGM 및 영국 LTH 등의 고급계측기를 국내에 독점 판매하고 있으며(독점 판매권 보유), Kolas 인증과 정보통신공사업 면허 보유, 엔지니어링 기술력 등으로 계측기 turn-keyproject에 참여할 수 있는 자격을 보유하고 있어 관공서 및 대기업 입찰에도 참여할 수 있습니다.
시스템부문의 매출은 2023년 기준 약 17억원 규모로 현재 에스엔엘코리아의 매출 부문에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 기존 거래처 230개사에 대한 영업을 지속하여 주력사업에 기여하는 방향으로 추진해 나갈 계획입니다.
❹ 레이저 Level 부문은 세계시장을 타겟으로 하는 ‘글로벌 아이템’으로서 6m 내 측정이 가능한 제품은 이미 완성한 상태입니다. 그러나 상품성을 제고하기 위하여 12m까지 측정가능한 시작품을 한국광기술원과 함께 개발하고 있으며 1년 내 제작 완료하여 상품화할 계획입니다.
레이저 level의 알고리즘을 도출하고 시작품을 제작하기 위해 렌즈 등 광학적인 구성부품을 준비해야 하며 특정 측정 가능 거리를 확보하기 위해서는 특히 각 부품의 정밀도를 높이는 것이 핵심입니다. 현재는 2차 개발 단계로서 측정 가능 거리 6m(부품정밀도- 정밀)로 시장대응률이 40%라고 할 수 있으며, 측정거리 12m(부품정밀도-초정밀)에 이르는 3차 단계에서는 시장의 90%까지 대응할 수 있으므로 본격적인 상품 출시가 가능할 것으로 보여집니다. 중장기 목표로서 4차 단계에서는 30m용을 개발하여 세계시장 1%에 도전하고자 합니다.
환경 분야에서 30년간 오랜 경험을 쌓은 석형준 대표는 수위 측정 분야 혁신을 위해 레이저 기술을 접목한 ‘레이저 수위 센서’를 산업에 적용하고자 2021년부터 개발을 시작하였으며 레이저 수위 센서의 핵심 기술인 광학기술과 레이저 빔 콘트롤 부분의 기술을 모두 습득한 상태입니다. 그 결과 모 지자체로부터 ‘도시 침수센서 장비 설치 및 실증’ 지원 협약을 의뢰 받고 현재 개발 준비 중에 있습니다. 도시침수 부분은 당초 활용 분야에 포함되지 않았지만 기후 변화에 따른 국내 집중호우에 대비하는 기존 방재 시설 중 센싱 분야의 한계점을 극복할 수 있는 기술까지 보유하게 됨으로써 새로운 응용 분야로 주목받고 있습니다. 레이저는 빔(Beam)을 기반으로 하는 센싱방법으로 기존 음파(Sound)를 기반으로 하는 초음파 및 레이다에 비하여 응답속도가 빠르고(특히 집중호우 시 수위 변화를 빠르게 측정), 레이저 센서는 불감대 영역이 1cm 이하로 거의 존재하지 않다는 점 그리고 빛은 초점을 조절할 수 있기 때문에 주위 방해 물질을 회피 할 수 있다는 점에서 기존 level 제품보다 월등히 우수하다고 평가받고 있습니다. 또한 기존 음파제품은 측정상에 많은 문제점이 있으나, 에스엔엘코리아의 레이저 level은 액체를 투과하는 빛의 성질을 활용한다는 점(‘수면위 난반사 auto-focusing 측정방식’에 대한 특허 보유)에서 확실히 차별화되어 level 시장에서 게임 체인저 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히 에스엔엘코리아의 레이저 level은 일체형과 분리형 모듈로 구성되어 있고 세계 최초 개발한 ABB사의 제품에 비하여 가격이 ¼수준으로 충분히 가격 경쟁력도 있습니다.
12m용 개발 후 국내 영업과 별도로 기존 해외 2개 대리점을 통한 OEM 영업방식으로 해외시장을 개척해 나갈 계획입니다. 이를 통해 본격적인 매출 창출이 예상되는 2025년에 7억을, 2026년 30억, 2027년 60억원으로 매출 규모를 점차 확대해나갈 계획입니다. 장기적으로 에스엔엘코리아의 전체 매출에서 레이저 level이 차지하는 비율이 40% 이상 될 것으로 기대하고 있습니다.
에스엔엘코리아는 설립 후 10여년간 뛰어난 기술력을 바탕으로 200개 이상의 고객사와 신뢰를 쌓으며 성장해 왔습니다. 창업 이래 매년 매출 규모가 확대되었고 흑자 기조를 유지하여 왔으나 2023년에는 국내·외 어려운 경제상황으로 매출액이 전년도 대비 약 6% 하락한 25.1억이 될 것으로 예상됩니다. 그러나 당기순이익은 전년도 수준인 0.79억의 흑자를 달성할 것으로 보입니다. 어려운 경제여건에도 불구하고 10년 이상의 계속 사업으로 거래처 230개사를 확보하고, Kolas 자격 인증으로 정기유지보수 업체로부터 안정적인 교정용역 매출이 발생하고 있습니다. 특히 2023년에는 세종공장으로 확장 이전하면서 기존의 전자유량계 제조와 검교정용역을 한층 업그레이드하여 고객사의 니즈에 즉각 대처하는 시스템을 구축하였습니다. 이를 바탕으로 향후 글로벌 아이템이 될 레이저 level의 12m까지 측정 가능한 제품을 개발하고 양산하여 국내외 시장을 개척해 나갈 계획입니다.
에스엔엘코라아는 주력사업인 유량계와 Level의 보이지 않는 것에 대하여 과학적으로 볼 수 있는 계측기를 개발하여 새로운 성장동력으로 세계 9조 시장에 도전하고자 합니다.
비전 및 목표
비전
흐름의 양을 측정하는 유량계와 level의 보이지 않는 곳까지 측정할 수 있는 레이저 level을 개발하여 글로벌 계측기 전문회사로 성장합니다.
목표
주력 사업인 유량 부분(유량계 제조 및 검교정)을 강화하여 회사 수익의 안정화를 도모하고 글로벌 아이템 레이저 level 30m용 개발로 세계 9조 시장에 도전합니다.
조직 구성
조직도
인적 구성
① 핵심 기술 인력
성명
직급
주요 담당업무
경력
학력 및 주요경력
석형준
CEO
국내외 사업기획 및 회사 총괄
30년
· U of Northern Iowa 수학과(석사)· ㈜ 정엔지니어링 기술영업과장 · ㈜ JUMO KOREA (독일) 기술영업이사
김준수
CFO
재무 및 일반관리
32년
· 연세대 경영학과· 만도기계 이사
박상훈
CTO
H/W, 기구설계 및 회로개발
26년
· 오산대 전자과 학사 · 전자유량계 국산화 개발 외 다수 개발 경력
염동원
선임연구원
S/W 개발
20년
· 경기대 전산과·수위계S/W 개발 외 다수 개발 경력
민정택
이사
H/W설계, 통신회로개발
26년
· 용인시 유수율관리 설계 및 시행 · 수위계외 다수의 계측기설계
홍석화
전무 (영업팀장)
국내 영업 총괄
26년
· 숭실대 화공학과· 동신IPC 기술영업 이사
② 기술 고문
성명
주요 담당 업무
경력
학력 및 주요경력
김덕영
레이저광학 기술 개발
25년
· 연세대 물리학과 교수 (전공분야: Laser, 광계측)
김정호
레이저광학 기술 개발
20년
· 한국광기술원 지능형 광센싱 센터장
경쟁력
① 계측 분야에서의 전문성과 경험 보유
수학을 전공한 석형준 대표(미. 아이오아대학교 수학 석사)는 계측기 분야에서 30년 이상 근무하여 현장경험이 풍부하고, 개발 및 영업에 대한 해박한 지식을 보유
이태리 SGM사와 독점대리점 계약을 체결하고 전자유량계를 수입 판매→ SGM측의 요청에 따라 하드웨어를 공동으로 개발 완료하고 2020년 10월부터 국내시장 판매를 시작
전자유량계 관련 특허 보유→ 세계진출을 위하여 자체적인 소프트웨어 솔루션을 추가 개발 완료 예정
② 지속적인 실적 성장
창업 이래 매년 매출액이 증가되었고 흑자 기조를 유지하여 왔음. 다만 2023년에는 어려운 여건 하에서 매출액이 전년도 대비 6% 하락(25.1억)하였으나, 당기순이익은 전년도 수준인 0.8억의 흑자를 달성함
③ 안정적인 매출 채널 보유
10년 이상의 계속사업으로 거래처 230사를 확보하고 있으며, Kolas 자격인증으로 정기유지보수 업체로부터 안정적인 교정용역 매출이 발생
④ 사업 다각화 및 확장 가능
기존 유량부문(유량계 제조 및 검교정)을 강화하기 위하여 기존 군포공장에서 신규 세종공장으로 확대/이전함에 따라 유량계 제조는 5배 증가되고, 검교정 용역은 4배 증가되어 수익사업 기반이 강화되었음
음파 Level을 대체할 레이저 level 개발로 신규사업 추진 계획 - level 시장에서 가격 경쟁력이 월등히 우수한 레이저 level을 현재 6m용은 개발 완료하고, 향후 12m을 개발하여 해외 시장에 출시할 예정임(글로벌 아이템으로 성장)
사업 분야
유량 부문
레이저 Level 부문
시스템 사업
전자유량계 개발·공급
kolas 검교정
레이저 Level 개발·공급 (* 수위계)
산업현장에 다양한 산업용 계측기를 커스터마이징하여 설치하고 AS 제공
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영업이익률이 높은 유량 부분(전자유량계와 검교정)을 강화하기 위하여 세종공장을 매입하여 설비를 구축하고 시운전중임
2024년 레이저 level을 개발·출시할 예정으로 제품경쟁력과 가격경쟁력이 있는 레이저 레벨이 출시될 경우 향후 Global 제품으로서 매출증대에 기여하고 당사의 주력제품이 될 것으로 예상
주력사업의 개발 및 성장 촉진에 기여
* 유량계(flow meter): 액체의 유량을 측정하는 계측기기 * level: 높이 측정하는 장치
1. 유량 부문
1-1. 전자유량계 개발·공급
개발 배경
10년 이상 이태리 SGM사과 독점대리점 계약에 의하여 전자유량계를 수입·판매하여 왔으나, SGM측에서 장기적으로 생산기지를 중국에서 한국으로의 이전을 희망함
SGM사와 하드웨어 공동개발을 완료하고 2020년 10월부터 국내시장 판매를 시작함
2021년 이태리 SGM 제품을 국내 용도에 맞게 국산화하고 필드 테스트를 거쳐 현재까지 500대 이상 판매함으로써 품질과 시장성을 입증받음
전자유량계 부문 특허도 보유함에 따라 글로벌 진출을 위하여 자체적인 소프트웨어 솔루션을 추가 개발할 예정임
종류
관로의 사이즈에 따라 14종으로 대별하고
모니터 판넬(변환기)의 위치에 따라 일체형과 분리형으로 구분됨
경쟁력
구분
에스엔엘코리아
국내 타 제조사
변환기와 Body 결합시
차이점
고정 factor로 결합
→ 사후 calibration 필요없음
유동 factor
→ 설치 전 calibration 필요
주문 후 공급 소요기일
3일 내 공급
최소 3주 소요
비만관 레이저유량계
특허 보유하여 관급에 유리
-
1-2. 유량계 교정서비스
Kolas 검교정
전자유량계의 제조를 위하여 자체 Test 공정인 교정 Line을 유지하면서 동시에 Kolas 인증을 보유하고 있기 때문에 교정용역사업도 진행하고 있음
교정 매출은 에스엔엘코리아의 Cash-cow 역할을 하고 있음
매출 구분
① 입고교정매출: 회사 내에서 수행
② 현장(출장)교정매출: Client의 사업장에서 수행
유량계 교정 주기
연1회 교정
경쟁력
(세종공장 이전 효과) 지리적인 유리함 + 2개팀의 운영에 의한 신속한 대응력
전문인력 4명 보유하여 2인1조 2개팀으로 운영 → 고객의 시간적 요구에 유연하게 대처 가능
미소유량 및 대용량 검교정 범위 확대로 폭넓은 서비스 제공 가능
지원거점이 세종시로서 전국에 산재한 고객의 현장에 보다 신속하게 접근할 수 있는 지리적 유리함
※ 공장 시설
① 군포공장, 세종공장
영업이익률이 높은 유량 부분(전자유량계와 검교정)을 강화하기 위하여 기존 군포공장 외에세종공장을 추가 매입하여 설비를 구축하고 시운전중임
② 세종공장 매입 효과
세종공장 이전으로 미소유량(중량법) 및 대용량(마스터법) 설비를 보유하게 되어 자체 생산품 및 외부 의뢰 교정 산업이 모두 가능하게 됨
2인1조 2팀 운영으로 전국에 분포되어 있는 고객사 현장에 보다 신속하게 기술적 대응이 가능 → 수주증가 효과 큼
교정 사례
2. 레이저 Level
개발 배경
① 수위 측정 분야 혁신
환경 분야에서 30년간 오랜 경험을 쌓은 석형준 대표는 수위 측정 분야 혁신을 위해 레이저 기술을 접목한 ‘레이저 수위 센서’를 산업에 적용하고자 2021년부터 개발을 시작하였음
기존 수위계로 초음파와 레이더형이 있으나 현장에서 사용시 문제점이 많아 레이저형 수위계에 대한 필요성이 대두되고 있는 상황에서 연세대 김덕영 교수로부터 알고리즘을 자문받아 한국전력 상생프로그램 등을 통하여 제품 제작 인프라를 구축하고 6m 시작품을 제작하였음
그러나 상품성이 높은 제품을 출시하기 위하여 최적의 센서와 렌즈를 확보하여 12m까지 확장하고자 한국광기술원(광주 소재)과 함께 공동개발로 시제품을 제작할 예정임
② 침수 예측 및 예방 제품 개발 필요성 증대
도시침수 부분은 당초 레이저레벨 개발(12m까지 확장) 후 활용할 분야에는 포함되지 않았으나, 기후 변화로 인한 집중호우 대비에 있어 우리나라 도시 침수 현장에서 기존 제품(초음파, 레이다 센서)의 느린 반응속도로 인해 에스엔엘코리아의 레이저레벨(6m) 제품도 도시 침수 재해 예방을 위해 충분히 효용성이 있다고 보고 모 지자체와 함께 레이저레벨(6m)으로 실증지원협약(PoC)을 진행하기로 하였음 → 국내 집중호우 대비에 있어서 기존 방재 시설 중 센싱 분야의 한계점을 극복할 수 있는 센싱기술을 보유
레이저 수위 센서의 핵심 기술인 광학기술과 레이저 빔 콘트트롤 부분의 기술을 한국광기술원과 공동으로 개발하여 많은 기술을 습득한 상태이며 이에 따른 결과로 모 지자체에서는 ‘도시 침수센서 장비 설치 및 실증’ 실증 지원 협약을 의뢰받고 준비 중에 있는 상태임 - 도시화율, 집중호우 증가에 따른 강우양상 변화로 사전 침수 피해 예측 필요
- 20년 재해 통계 기준 호우로 인한 피해가 전체 재해의 83% 차지 (인명피해: 40여명 / 경제적 손실: 1조2천억)
❶ 침수 모니터링을 위한 센서 장비 수입 의존도 개선 필요(90% 이상) ❷ 비용 절감, 유지 관리 편의성 보유센서 장비 및 통신 모듈 개발 필요 ❸ 신기술을 적용한 사용성 높은 침수 모니터링 시스템 필요
<참고> 지자체화 ‘도시 침수센서 장비 설치 및 실증' 실증 지원 협약
레이저 센싱 방법
레이저는 Beam을 기반으로 하는 센싱방법(광기반 수위 센싱)으로 기존 음파를 기반으로 하는 초음파 및 레이다에 비하여 3가지 측면에서 우수함
빠른 응답 속도
집중호우시 빠른 수위 변화에 적합
불감대 영역
레이저 센서는 불감대가 거의 존재하지 않음(1cm 이하)
Beam 각도
빛이 초점을 조절하므로 주위 방해 물질 회피 가능
As-Is
초음파, 레이다 센서
To-Be
레이저
개발 진행 상황
세계시장을 타겟으로 하는 글로벌 아이템으로서 현재 6m내 측정 가능 제품을 완성한 상태이며
상품성을 제고하기 위하여 12m까지 측정 가능한 시작품을 한국광기술원과 함께 1년 내 제작 완료할 예정임
※ R&D 진행 단계
알고리즘을 도출하고 시작품을 제작하기 위하여 렌즈 등 광학적인 구성 부품을 준비하고 있음 * 특정 측정 가능거리를 확보하기 위해서는 각 부품의 정밀도가 중요한 요소임
현재는 2차 단계이며, 측정거리가 12m에 이르는 3차 단계에서는 시장 대응률이 90%에 해당되므로 상품화 및 출시를 본격적으로 진행할 예정이며
중장기 목표로서 4차 단계에서는 30m용을 개발하여 세계시장 1%에 도전할 계획임
※ <참고> 한국광기술원 기술 이전 계약서
구성
경쟁력
기존 음파제품은 측정상에 문제점이 많으나, 에스엔엘코리아의 개발제품은 액체를 투과하는 빛의 성질을 활용하여 기존 제품과는 확연한 차별성을 보임
☞ Level 시장에서 game changer 역할 기대
구분
기존 제품
에스엔엘코리아
개발 제품
측정 방식
초음파
레이다
레이저
측정 원리
음파
음파
빛
Blind Zone (측정불가)
~30cm
~50cm
~0.001cm
BEAM각도
5~8도
8~24도
~0.3도
수증기, 버블, 먼지
약함
강함
매우 강함
측정 거리
최대 10m
최대 100m
100m 이상
가격
150~300만원
200~1,000만 원
150~200만원
세계 최초로 레이저 Level을 개발한 다국적 기업 ABB사의 제품과 비교할 때 가격이 ¼수준으로 가격경쟁력이 높으며, ‘수면위 난반사 auto-focusing 측정방식’에 대한 특허를 보유하고 있음
제조사
제품화
가격
구성
비고
에스엔엘코리아
세계 2번째
150~200만원
일체형, 분리형 모듈
특허 보유
ABB
세계 최초
8백만원 이상
일체형 only
3. 시스템 부문 - 계측기 Turn-key project
개요
시스템부문은 주력사업의 연계 비즈니스로서 계측기 Turn-key project에 대하여 국내외 제품 Sourcing과 당사의 Engineering 기술을 결합하여 제공하는 사업임
10년간의 사업 노하우와 계측기 시장을 파악하고 있어 가능하고
주력사업(유량부문, 레이저 level)에 기여하면서 수익창출에도 도움이 됨
경쟁력
① 독점 수입 판매 sourcing
이태리 SGM 및 영국 LTH 등으로부터 고급계측기를 수입하여 국내 독점 판매(독점판매권 보유)
② 관공서 및 대기업 입찰 참가 자격 보유
Kolas 인증, 정보통신공사업 면허, Engineering 기술력 등으로 계측기 turn-keyproject에 참여하는 자격 보유
설치 사례
사내 커스터마이징 작업
관공서 및 업체 설치 사례
적용 분야
화학공장, 정수, 폐수시설, 선박, 식음료, 제약 등 저장용 탱크에 원료, 반제품, 제품 등을 보관/이동하고
재고관리 및 생산관리의 목적상 특정 양을 측정하기 위해 Level 계측이 필요 → 모든 산업부문에서 반드시 필요한 계측장비임
시장규모
교정영역
Kolas 교정용역은 22년말 기준 전국 35개사 등록되어 있으며, 용역의 특성상 100%가 국내 영업임
연평균 5%의 성장률을 보이고 있음
매출 구성은 내부매출과 외부매출로 구분 - 내부매출: 출고 전 최종공정으로서 자체 테스트용으로 한국의 산업수요는 220억 수준임 - 외부매출: 교정용역 계약에 의한 입고교정과 출장교정으로 한국의 산업수요는 230억 수준임
<2023년 한국 Kolas 인증업체 매출 현황>
(단위: 억원)
전자유량계
국내 시장 규모
2017년 1억 4,430만 달러에서 2022년 2억 1,080만 달러로 연 평균 7.9% 성장률을 보였으며
2023년에는 2,945억원에 이를 것으로 전망하고 있음
<우리나라의 유량계 시장 규모 및 전망>
해외 시장 규모
글로벌 유량계 시장규모는 2017년 17억 6,780만달러에서 2022년 24억 7400만달러, 2023년에는 26억 4700만달러로 연 평균 7%씩 성장해오고 있으며
국내 level 시장 규모는 2022년 1,148억원에서 2023년 1,205억원, 2025년에는 1,329억원으로 연 평균 5%의 성장률을 보일 것으로 예상하고 있음(출처: 유체제어, 2017년 7월)
(단위: 억원)
구분
2022
2023
2024
2025
CAGR
시장규모
1,148
1,205
1,266
1,329
5%
* Level 수입액 4천만달러의 2.5배 수준임
② 해외 시장 규모
해외 초음파 level과 레이더level 시장 규모는 2018년 약 30억달러에서 2023년에는 43억달러(약 5.5조원), 2028년에는 무려 60억달러(약 7.7조원) 규모로 성장할 것으로 예상되고 있음
(단위: 백만불)
구분
2013
2018
2023
2028
CAGR
초음파level
1,420
1,891
2,519
3,359
5.9%
레이더level
810
1,201
1,781
2,641
8.2%
합계
2,230
3,091
4,300
6,000
7%
* 출처: BCC research, global markets and technology for sensors, 2013
사업 추진 계획
추진 방향
전자유량계는 검교정과 함께 수익기반을 강화·유지하는 방향으로 전개함
현재 유량 부문의 검교정(Kolas 교정)의 이익률이 가장 높으나 설비와 인원 확보에 한계가 있어 장기적으로 레이저 level 사업을 본격화할 계획임(주력 제품)
레이저 level은 제품 경쟁력과 가격 경쟁력이 높기 때문에 향후 글로벌 제품으로서 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨(2024년 개발·출시 예정)
<사업부문별 매출 구성 변화>
2023년도
➠
⬇
2027년도
사업 부문
매출 구성 (단위: 백만원)
비고
2023년
➠
2027년
유량부문(전자유량계)
330 (13%)
3,600 (25%)
세종공장
유량부문(Kolas 검교정)
480 (19%)
1,300 (9%)
세종공장
레이저level
-
6,000 (42%)
해외대리점 활용
시스템사업
1,700 (68%)
3,300 (23%)
군포본사
합계
2,510 (100%)
14,200 (100%)
사업 부문별 추진 계획
① 유량부문
공급능력 및 영업확대를 위하여 세종시에 공장 및 지점 설치 완료
전자유량계
매출 확대를 위하여 국내 대리점 2곳 및 취급점 확보
검교정
전문인력 4인 확보하여 2인1조로 전국 현장에 보다 신속하게 대응함
② 레이저 level
12m용 개발이 완료되면 국내 영업과 함께 기존 해외 2개 대리점을 통하여 OEM 영업 방식으로 해외 시장에 진출할 계획임
③ 시스템부문
기존 거래처 230개사에 대한 영업을 계속 진행해 가면서 주력사업을 지원하고 추가수익을 확보해 나갈 계획임
사업 부문별 예상 매출 추이
(단위: 백만원)
사업 로드맵
3개년 예상 손익
(단위: 백만원)
[기업가치 산정 근거]
비상장법인의 보수적인 평가방법으로서 상증법을 적용할 때, 2026년말 계산가치 70억에 대하여 2023년말 기준 50%를 할인한 현재가치 약 35억이며, 주당 25,000원으로 산정됩니다.
이는 23.05월의 상환전환우선주(RCPS) 가격과 동일하며, 다만 기업가치의 경우, 2023.10.27.에 143,552주로 주식 수가 변동함에 따라 현재 기업가치는 3,588,800,000원입니다.
※ ㈜에스엔엘코리아는 2023.05.27.에 1주당 25,000원으로 상환전환우선주(RCPS) 11,680주를 발행하였으며, 당시 기업가치는 3,416,800,000원(Pre-valuation)이었습니다. ’23년 5월 발행한 상환전환우선주식 중에서 4,800주는 2023.10.27.에 전액 상환되어 발행주식의 총수가 감소하였습니다. 이에 따라 ‘24.1월 현재 기업가치가 ’23.10월 기업가치보다 낮아 보일 수 있습니다.
(※ 상세 내용은 첨부파일 '발행인게재자료' 중 22~23페이지 참조)
EXIT 플랜
1차
계측기 업계에서는 M&A가 일반적이므로 레이저level 출시 후 M&A에 의한 엑싯 예상(추진)
2차
매출액이 1,000억 규모일 경우 코스닥 상장 예상(추진)
※ <참고> 계측기 업계 M&A 방식에 의한 엑싯 사례
APPENDIX
인증서 및 특허증
① 특허증
가스분할 공급장치 특허증 장기 사업의 굴뚝 오염 측정 장치 개발에 필요한 특허증
전자유량계 특허증 비만관 전자유량계 개발에 필요한 특허, 국가 조달 우선 구매 혜택 및 세계 특허 가능한 기술
레이저 수위계특허증 레이저 수위계개발에 필요한 레이저광을 이용한 수위감지 시스템
② 인증서
KOLAS 인정서 ISO/IEC 17025 기준 시험기관의 품질 및 기술능력의 인정
기술평가 우수 기업 T-4, 기술 사업화를 통하여 발생할 수 있는 기술의 경제적 가치
Inno-Biz/벤처기업확인서 연구개발을 통한 기술 경쟁력 및 내실을 기준으로 선정, 정부 지원 정책 수혜
기업부설연구소 일정요건을 갖춘 기업의 연구개발전담조직, 연구개발활동에 따른 지원혜택을 부여함
정보통신공사업등록증 정보통신업은 ICT, IoT, 4차 산업의 기본으로 각종 입찰에 필수 자격 조건
소재, 부품, 장비 전문기업확인서 2019년 일본의 수출규제에 대응하여 소부장분야에 대한 정부 정책 강화 제도
오피스 전경
(2023.12.12 펀딩포유측 현장 방문)
리워드 혜택
구 분
리워드 내용
사전예약하고 투자 (금액별 리워드와 별개)
펀딩포유 포인트 10,000P
20 ~ 39구좌 투자
(500,000원 ~ 975,000원)
펀딩포유 포인트 5,000P
40 ~119구좌 투자
(1,000,000원 ~ 2,975,000원)
펀딩포유 포인트 11,000P
120 ~ 199구좌 투자
(3,000,000원 ~ 4,975,000원)
펀딩포유 포인트 36,000P
200 ~ 399구좌 투자
(5,000,000원 ~ 9,975,000원)
펀딩포유 포인트 65,000P
400 ~ 799구좌 투자
(10,000,000원 ~ 19,975,000원)
펀딩포유 포인트 140,000P
800구좌 이상 투자 (20,000,000원 이상)
펀딩포유 포인트 300,000P
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