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새소식
펀딩포유에서 전해드리는 새소식을 소개해드려요.
펀딩포유
2025.10.16
- 중소벤처기업부 통계에 따르면 창업기업의 5년 생존율은 40%에 불과합니다. 10개 기업 중 4개만 존립하고 6개는 폐업합니다. 펀딩포유는 이와 같이 실패 위험이 높은 초기 단계 기업에 투자를 연결하는 ‘투자 중개 플랫폼’ 사업을 영위함에 있어 투자자 보호와 이익을 최우선으로 하고 있습니다.
- 이를 위해 펀딩포유 내·외부 인원 5명으로 투자심의위원회를 구성하고 프로젝트 담당자의 서류 검토를 통과한 기업만을 대상으로 1차 서류심사, 2차 대면심사, 3차 실사를 거쳐 기준 점수를 획득한 기업을 최종 프로젝트 대상으로 선발합니다.
- 펀딩포유는 엄선된 소수의 기업에게만 펀딩 받을 기회를 제공합니다. 연간 10~15개 기업을 선발하여 20개 내외의 프로젝트를 개설하고 있습니다. 이 방식은 투자자에게는 엄선된 기업에 투자할 수 있는 기회를 제공하고 기업에게는 사업에 도움이 될 수 있는 충분한 자금을 확보하는 데 효과적이기 때문입니다.
- 프로젝트 종료 후에는 담당자를 지정하여 발행기업의 전환사채 이자 납부 및 만기 관리, 주주방을 통한 사업 현황 공유 등 철저한 사후관리를 합니다. 또한 스타트업 액셀러레이터와의 협력을 통해 액셀러레이팅, 후속투자유치, 주식시장 상장, M&A 등을 지원하여 투자 성공을 견인합니다.
1. 기업 선발
- 펀딩포유는 사이트 자체 유입(심사 요청), 외부 기업 IR 행사, 기타 외부 기관 추천 등을 통해 유입된 기업을 대상으로 2단계 과정의 심사를 진행합니다.
- 특히 투자가치가 높은 유망기업을 발굴하기 위해 스타트업을 육성하고 투자하는 일을 전문으로 하는 스타트업 엑셀러레이터 기업과 합동으로 투자심의위원회를 구성하여 투자기업을 심사하고 있습니다.
1단계 담당자 상담 후 서류접수 및 검토 (서류심사 탈락률: 62.1%)
2단계 서류심사(평가시스템 구축)→대면심사→현장실사 (최종 합격률: 37.9%)
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 담당자 검토 | * 서류심사 제출 목록 사업소개서, 법인등기부등본, 사업자등록증, 최근 3개년도 재무제표, 부가가치세 과세표준증명서(당해연도), 부채 목록, 금융거래확인서, 벤처기업확인서, 특허증, 미지급 급여/보험/세금 유무, 4대 사회보험 사업장 가입자 명부, 주주명부 |
| <1차> 서류심사 |
사업소개서와 서면질문지를 바탕으로 평가(서류평가시스템 구축) * 서면 질의 항목: 28가지(비전, 경쟁력, 성장성, 시장규모, 경쟁사 대비 차별성, 시장문제 솔루션, 제품 개발 정도, 시장반응 데이터 등) |
| <2차> 대면심사 |
|
| <3차> 현장실사 |
직접 방문하여 사무실 임대차계약서, 시설 및 생산 제품 등 확인 |
2. 프로젝트 개설
- 펀딩포유는 투자자의 수익 실현을 위해 적정한 기업가치에서 프로젝트가 개설되도록 발행기업에 기준을 제시하고 기업의 성장 단계에 따라 투자방식을 제안하고 있습니다.
- 발행기업의 펀딩에 대한 책임감을 부여하고 투자자의 수익을 위해 기본적으로 ‘전환사채’ 방식의 프로젝트 개설을 권유합니다. 전환사채는 이자 수령과 함께 투자자가 만기상환권을 행사할 수 있는 권리를 갖게 되며 만기 도래 시까지 기업의 성장 가능성이 있다고 판단할 경우 주식으로 전환할 수 있는 옵션이 있어 투자자에게 가장 유리한 투자방식입니다. 전환사채를 발행한 기업은 상환 의무에 대한 책임감을 갖게 되고 투자자는 안정적인 이자 수익과 원금상환권을 갖게 되어 계약 자체로서 회수 구조가 나오게 됩니다.
- 반면, 유사한 형태인 상환전환우선주는 기업에 이익이 있을 경우에만 이익잉여금 범위 내에서 상환권을 행사할 수 있습니다. 따라서 상환전환우선주는 만기에 매출 이익이 발생할 가능성이 높은 기업에게 권유하고 있습니다.
- 보통주는 주식시장 상장이 구체화되고 있는 기업에 추천하고 있습니다. 보통주 방식의 경우, 투자자는 상장 시 투자수익의 기회를 얻고, 기업은 많은 수의 주주를 확보함으로써 주식 시장에서 거래될 유통 물량을 충분히 확보할 수 있는 기회를 가질 수 있기 때문입니다.
- 이와 같이 투자기업의 성장 단계와 연계하여 발행기업의 책임 강도를 조절하는 투자계약 방식으로 발행기업의 책임과 투자자 리스크의 균형을 유지함으로써 벤처투자 위험에서 투자자를 보호할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.
3. 프로젝트 후속 관리
투자 이후 투자자가 가장 중요하게 생각하는 것은 발행기업과의 소통입니다.
펀딩포유는 프로젝트 성공 후 기업이 투자자들과 소통할 수 있도록 주주방을 개설하여 운영하고 있으며, 별도 주주방 담당자를 배정하여 발행기업의 주주방 운영을 지원하고 있습니다.
가. 주주방 운영
① 주주방 생성
- 주주방 담당자 확인 (기업 대표/기업 내 별도 담당자)
- 주주방 담당자 첫인사 (카카오톡/메일)
- 주주방 사용법 및 투자확인서 발급 진행 안내
- 주주방 오픈일(배정일) 첫인사 게시글 작성 요청
② 매주 월요일 오전 카카오톡 ‘뉴스레터’ 발송
- 간단한 인사를 포함한 주주방 게시글 작성 독려 메시지 발송
- 분기/연말/연초에 기업 근황, 전년도 사업 실적, 사업 결산, 향후 사업 계획 작성 등 요청
- 사업 관련 도움이 되는 글 공유
③ 주주방 글 등록 관리
- 기업 근황 게시글 작성 요청, 소식을 올리지 않은 기업은 개별 연락하여 요청
- 프로젝트 덧글, 게시글 확인 후 미처리 답변 기업에 안내 및 처리 요청
- 펀딩 리포트 발행 후 안내 등
나. 전환사채 이자 및 투자원금 상환 관리
펀딩포유는 발행기업의 전환사채 이자 지급일 및 투자금 상환일정을 시스템으로 관리하고 있습니다. 이자 지급 및 원금 상환일을 발행기업 대표에게 자동으로 알림 전송한 후 펀딩포유 주주방 담당자가 기업과 직접 소통하며 이행 여부를 확인합니다. 지급 여부가 확인되면 주주방에 게시글을 통해 공지하고 투자자에게 게시글 등록 알림을 발송합니다.
① 전환사채 이자 입금 관리
- 발행일 확인 후, 이자 지급일 계산 (3개월/분기)
- 펀딩포유 관리자 페이지(채권이자 스케줄 조회)에 이자 지급일 등록
- 첫 이자 지급일 전 담당자에게 ‘이자 지급 게시글’에 대해 안내
- 이자 지급일 당일 오전 이자 지급 후 회신 요청 연락
- 카카오톡 알림 통해 이자 지급 일주일 전, 당일 자동 안내 발송
- 기업 측의 이자 지급 완료 확인 후 주주방에 이자 지급 게시글 작성
※ 이자 지급 여부 확인 불가 시
- 카카오톡, 전화, 문자 등으로 담당자 연락 시도
- 당일 오후까지 지급 확인 연락 없을 시 프로젝트 담당자가 직접 기업에 연락
- 프로젝트 담당자가 기업 및 관련자들에게 연락하여 기업 상황 확인
- 당일 오후 4시까지 미지급시 투자자들에게 은행에서 이자 미납 문자 자동 발송됨
- 이후부터 기업과 소통 될 때까지/이자 지급 시까지 회사 현황 및 상환예정일 파악
② 원금 상환 관리
- 채권 원리금 만기일 안내 약 한달 전 ‘전환청구 관련 공지’ 작성 요청
- 원금 수령 또는 주식 전환 선택 관련 안내글 게시 요청
- 원금 상환 완료글 주주방 게시 요청 및 등록 지원
다. 투자확인서 발급 지원
- 펀딩 종료 후 담당사 첫인사 시 투자확인서 업무 안내
- 투자확인서 발급 신청부터 투자확인서 투자자 개별 메일 발송 완료까지 업무 지원
라. 기업 위기 관리
- 내부통제관이 정기적으로 기업 대표와 통화해서 사업현황 파악
- 크레탑을 통해 기업의 연체 등록 여부 확인 후 기업과 통화
4. 중개플랫폼의 역할
- 자본시장통합법은 온라인소액투자중개업자가 발행기업이 제출한 사업소개서 및 그 내용, 발행인 게재사항 등 각종 서류의 진위 여부 확인에 대한 의무를 부여하고 있습니다. 반면, 중개 플랫폼이 투자 의사결정에 개입하지 못하도록 규정하여 투자자 스스로의 판단에 의해 투자결정이 이루어지도록 하고 있습니다.
- 즉, 발행 기업의 정보와 사실을 확인하는 정도로 증권형 크라우드펀딩 플랫폼의 업무 범위를 제한하고 있고, 투자에 대한 책임은 투자자의 자율적인 판단에 맡기고 있습니다.
- 펀딩포유는 투자 중개 플랫폼으로서 발행기업의 사업이 어려워질 경우 투자자 권익 보호를 위해 투자자와 발행기업 사이에서 어떤 형태의 법적 조치도 취할 수 없는 위치입니다.
5. 증권형 크라우드펀딩 청약 시 유의할 사항
- 벤처투자는 상장주식 투자와 달라서 유동성이 떨어집니다. 증권을 팔아서 현금화하고 싶어도 기업이 주식시장에 상장하거나 M&A를 통해 지분 매각이 이루어질 때 가능합니다. 따라서 최소 5년 이상 투자할 수 있는 장기 자금으로 투자하시기를 권유합니다.
- 벤처투자 대상인 스타트업은 성공률이 낮습니다. 전문 투자사인 벤처캐피탈 통계에 따르면, 투자한 기업의 30%는 폐업, 60%는 원금에 가까운 자금을 회수하고 10% 이내 기업이 10배 이상 수익을 줍니다. 성공한 10% 기업에서 나머지 손실을 메꾸고 수익을 내는 것이 벤처투자 전략입니다. 따라서 투자자는 이 사실을 숙지하시고 최소 10개 이상 기업에 분산투자 하시기 바랍니다.
- 펀딩포유는 엄격한 심사과정을 통해 유망 기업의 펀딩 프로젝트를 개설하고 있으며, 펀딩 후 기업의 성장을 위해 스타트업 액셀러레이터와 연계하여 코칭 등으로 다각도록 지원하고 있습니다. 그러나 펀딩 당시 유망한 기업이었어도 다양한 사업적 변화와 위기가 왔을 때 이를 극복하고 좋은 결과를 만들어낼지는 근본적으로 기업의 역량에 달려 있습니다.
투자 결과에 대한 최종 책임은 투자자에게 있습니다. 그러니 심사숙고하여 청약에 참여하시기 바랍니다.
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